Notícia & Inovação: Banco Central Avança na Fase 2 do Drex com Smart Contracts — O Que Muda nas Transações B2B e no ERP

O Banco Central do Brasil deu mais um passo decisivo na construção do sistema monetário do futuro ao avançar na Fase 2 do Piloto do Drex, a plataforma do Real Digital baseada em tecnologia de registro distribuído (DLT). Diferente da primeira etapa, que esteve centrada na infraestrutura básica de privacidade e liquidação interbancária, esta nova fase foca diretamente em casos de uso práticos com Contratos Inteligentes (Smart Contracts) para o setor produtivo e empresas.

O Comitê Executivo de Gestão do Drex selecionou 13 temas prioritários entre mais de 40 propostas enviadas por 16 consórcios bancários de peso — incluindo instituições como Itaú Unibanco, Bradesco, Banco do Brasil, Santander, Banco Inter, Nubank e a B3. O objetivo central é testar o conceito de dinheiro programável em operações de crédito, garantias, títulos e liquidações comerciais entre empresas.

A Grande Notícia: O Que São os Contratos Inteligentes do Drex?

Enquanto o Pix revolucionou a velocidade dos pagamentos (transferências instantâneas a qualquer hora), o Drex foi desenhado para revolucionar a lógica das transações financeiras. Por trás do Drex está a tecnologia de contratos inteligentes (desenvolvidos sobre o protocolo Hyperledger Besu), que permite programar condições lógicas estritas para que um pagamento aconteça.

Na prática, isso significa que o dinheiro só muda de mãos se, e somente se, determinadas condições contratuais forem matematicamente verificadas, sem depender de cartórios, intermediários manuais ou demoradas validações jurídicas.

Principais Casos de Uso que Impactarão o Setor Empresarial

Entre as 13 frentes selecionadas pelo Banco Central, quatro têm impacto direto no dia a dia financeiro de médias e grandes empresas brasileiras:

1. Entrega contra Pagamento (Delivery versus Payment - DvP)

Atualmente, nas compras B2B de mercadorias ou equipamentos de alto valor, existe sempre um risco de crédito ou de entrega: ou o comprador paga adiantado e corre o risco de a mercadoria atrasar/não ser entregue, ou o vendedor despacha os produtos e corre o risco de inadimplência.

Com o Drex e contratos inteligentes, a liquidação passa a ser atômica e simultânea: no exato milissegundo em que a confirmação de recebimento da mercadoria é registrada na rede (vinculada ao documento fiscal eletrônico e ao rastreamento logístico), o valor em Drex é liberado para a conta do fornecedor. Se a entrega não ocorrer no prazo estipulado, os fundos retornam automaticamente.

2. Cessão de Recebíveis e Duplicatas Tokenizadas

Operações de desconto de duplicatas e antecipação de recebíveis sempre enfrentaram gargalos de segurança no Brasil, como a emissão de duplicatas simuladas ou a venda do mesmo título para mais de uma instituição financeira (endosso duplo).

Com a tokenização de duplicatas e recebíveis no Drex (caso de uso testado por consórcios como Inter e ABC), o título mercantil se torna um ativo digital único registrado em blockchain. A cessão desse recebível e a liberação do crédito ocorrem de forma instantânea, barateando as taxas de juros para as empresas que buscam capital de giro.

3. Trade Finance e Comércio Exterior

Operações de importação e exportação ainda dependem de cartas de crédito burocráticas e semanas de troca de papéis entre bancos correspondentes internacionais. O piloto da Fase 2 testa o financiamento e a liquidação cambial direta via contratos inteligentes, reduzindo custos de câmbio e eliminando dias de espera na liberação aduaneira.

4. Crédito Colateralizado em Títulos e CDBs

Empresas poderão usar seus investimentos corporativos (como CDBs ou títulos do Tesouro) como garantia automática para linhas de crédito emergenciais. O contrato inteligente bloqueia a garantia apenas durante o período do empréstimo e a libera imediatamente após a liquidação das parcelas.

O Impacto no Futuro dos ERPs e da Gestão Financeira

A chegada do dinheiro programável exigirá uma evolução profunda dos sistemas de gestão empresarial. No futuro desenhado pelo Banco Central:

• O ERP deixará de ser apenas um registrador passivo de lançamentos contábeis;
• Passará a ser o orquestrador das regras de negócio que alimentam os contratos inteligentes (vinculando pedidos de venda, notas fiscais e liquidações automáticas em blockchain).

A Realidade Hoje: Como Manter sua Empresa na Vanguarda com o zPlugin

Enquanto os pilotos do Drex avançam nas redes interbancárias para os próximos anos, as empresas que operam no Brasil já enfrentam uma rotina intensa que exige velocidade e automação digital imediata. É aí que a tecnologia do zPlugin transforma o dia a dia da tesouraria no Zoho Books:

1. Cobrança Eficiente com Conciliação Automática

Ao emitir cobranças para seus clientes via Boleto Bancário ou Pix gerados pelo zPlugin, sua empresa não precisa perder tempo baixando arquivos de retorno. No exato instante em que o cliente quita o título, a fatura é baixada e o lançamento é conciliado automaticamente no Zoho Books.

2. Pagamento de Fornecedores e Contas Direto no ERP

Para o fluxo de contas a pagar, o zPlugin Bank permite que a empresa realize pagamentos a fornecedores e colaboradores diretamente pelo Zoho Books. Cada operação é processada com segurança e também gera a baixa e a conciliação automática do lançamento contábil.

Manter a gestão financeira unificada e com processos digitais ágeis hoje é a base necessária para que, quando inovações como o Drex e os smart contracts entrarem em produção definitiva no mercado, sua empresa esteja pronta para integrá-los sem qualquer atrito.

Conclusão

O avanço da Fase 2 do Drex confirma que o Brasil é protagonista mundial na modernização de sua infraestrutura financeira. As empresas que investem desde já na digitalização de seus processos fiscais e bancários com ferramentas de ponta como Zoho e zPlugin garantem hoje a máxima eficiência operacional e estarão prontas para o futuro do dinheiro programável.